현대위아

현대위아는 현대차·기아 전용(캡티브) 발주에 묶여 엔진·모듈·등속조인트 같은 차량부품을 대량으로 만들어 파는 회사로, 2025년 연결 매출 8.48조 가운데 차량부품이 92%(7.83조)를 차지합니다. 그 본업의 영업이익률이 2.01%까지 낮아지는 가운데, 매출 8%인 방산·모빌리티솔루션이 영업이익률 7.2%로 커지며 전체 이익의 23%를 냅니다. 재무는 부채비율 72.8%·현금 1.12조로 여유가 있고, 공작기계 사업을 3,400억에 팔아 확보한 현금이 이를 뒷받침합니다. 이익을 흔들 핵심 변수는 이익률이 가장 높은 방산 부문의 양도 협의와, 내연기관 부품의 전동화 전환 속도입니다.