동성케미컬102260
화학
봄AI · 봄리포트
2026 반기
연결 매출의 61%가 자회사가 만드는 LNG선 초저온보냉재에서 발생합니다. 그런데 그 자회사 지분이 38%뿐이라, 늘어난 이익의 절반 이상은 지배주주가 아니라 비지배지분으로 흘러갑니다.
Summary — 동성케미컬은 신발·산업용 폴리우레탄 소재를 직접 만드는 본체와, LNG선 화물창에 들어가는 초저온보냉재로 조선 사이클을 타는 자회사 동성화인텍을 한 연결에 묶은 회사입니다. 연결 외형과 이익 성장은 대부분 화인텍이 끌지만, 화인텍 지분이 38%에 그쳐 그 이익의 62%가 비지배지분으로 새어 나가고, 정작 지배주주 몫 순이익은 본체의 투자·외환 손실과 전년 일회성 소멸이 겹쳐 2025년 오히려 뒷걸음쳤습니다(450억→333억). 이 손익 구조를 흔드는 핵심 변수는 조선 사이클에 묶인 화인텍 수주잔고(2조원대)가 언제 매출로 바뀌는지, 그리고 지배기업 자체 손익이 회복되는지입니다.
핵심 요약
동성케미컬은 신발·산업용 폴리우레탄 소재를 직접 만드는 본체와, LNG선 화물창에 들어가는 초저온보냉재로 조선 사이클을 타는 자회사 동성화인텍을 한 연결에 묶은 회사입니다. 연결 외형과 이익 성장은 대부분 화인텍이 끌지만, 화인텍 지분이 38%에 그쳐 그 이익의 62%가 비지배지분으로 새어 나가고, 정작 지배주주 몫 순이익은 본체의 투자·외환 손실과 전년 일회성 소멸이 겹쳐 2025년 오히려 뒷걸음쳤습니다(450억→333억). 이 손익 구조를 흔드는 핵심 변수는 조선 사이클에 묶인 화인텍 수주잔고(2조원대)가 언제 매출로 바뀌는지, 그리고 지배기업 자체 손익이 회복되는지입니다.
이 아래는 로그인하면 읽을 수 있어요
카카오 계정으로 바로 시작할 수 있어요
- 01회사 개요
- 02수익성 분석
- 03안정성 분석
- 04자산 분석
- 05성장동력 분석
- 06정리
준비 중
시가총액-
주가 흐름
주가 데이터가 아직 없습니다