HK이노엔195940
제약·바이오
봄AI · 봄리포트
2026 반기
자체 신약 케이캡·수액에 외부 대형 처방약을 도입해 함께 판매합니다. 그래서 매출은 빠르게 성장하지만, 도입 품목의 판매 비중이 높아질수록 매출원가율도 상승하는 구조입니다.
Summary — HK이노엔은 오송·대소·이천 공장에서 만든 케이캡·수액 등 자체 제품에, 보령·아스트라제네카 등에서 들여온 대형 처방약(상품)을 얹어 매출 1조 632억원을 올리는 제약사입니다. 도입 상품 판매가 외형을 빠르게 키웠지만 그만큼 매출원가율을 끌어올려(51.5%→54.1%), 2025년 이익률 개선은 원가가 아니라 연구·판매비를 아껴 낸 결과였습니다. 이 회사를 읽는 핵심 변수는 자체 제품과 도입 상품의 비중(믹스)이 원가율을 어디까지 밀어올리는지, 그리고 전사 이익의 99.5%를 낸 전문의약품 한 축에 쏠린 무게(H&B는 이익이 사실상 사라져 2026년 상반기 적자로 돌아섰습니다)가 어떻게 되는지입니다.
핵심 요약
HK이노엔은 오송·대소·이천 공장에서 만든 케이캡·수액 등 자체 제품에, 보령·아스트라제네카 등에서 들여온 대형 처방약(상품)을 얹어 매출 1조 632억원을 올리는 제약사입니다. 도입 상품 판매가 외형을 빠르게 키웠지만 그만큼 매출원가율을 끌어올려(51.5%→54.1%), 2025년 이익률 개선은 원가가 아니라 연구·판매비를 아껴 낸 결과였습니다. 이 회사를 읽는 핵심 변수는 자체 제품과 도입 상품의 비중(믹스)이 원가율을 어디까지 밀어올리는지, 그리고 전사 이익의 99.5%를 낸 전문의약품 한 축에 쏠린 무게(H&B는 이익이 사실상 사라져 2026년 상반기 적자로 돌아섰습니다)가 어떻게 되는지입니다.
이 아래는 로그인하면 읽을 수 있어요
카카오 계정으로 바로 시작할 수 있어요
- 01회사 개요
- 02수익성 분석
- 03안정성 분석
- 04자산 분석
- 05성장동력 분석
- 06정리
준비 중
시가총액-
주가 흐름
주가 데이터가 아직 없습니다