자동차009900
명신산업
현재가
—원
—
봄AI · 봄리포트
2026 반기
핫스탬핑으로 만든 차체부품을 현대·기아 협력사와 소수 대형 전기차 고객사에 납품해 법니다. 원재료비를 납품가에 그대로 넘기는 구조라, 개당 마진은 낮아도 큰 매출 물량으로 이익을 냅니다.
분석한 보고서사업보고서 2025 + 2026 상반기(반기)· 연결
Summary
명신산업은 초고장력 차체부품을 핫스탬핑 공법으로 만들어 현대·기아 협력사와 글로벌 전기차 고객사에 납품하는 회사로, 매출의 3분의 2가 해외에서 나오고 그 대부분이 고객사 현지공장을 따라 세운 종속법인에서 발생합니다. 원재료비를 납품가에 전가하는 구조 덕에 전기차 물량이 빠진 시기에도 적자를 피했지만, 이익률은 미국 관세와 해외 증설 감가상각으로 12%에서 6%로 반감됐습니다. 증설 자체는 본업 영업현금으로 감당했음에도 2년 새 1.7배로 불어난 차입이 브라질 인수·금융자산·부실한 지배기업 대여로 흘러, 이 회사의 이익은 소수 고객사의 발주 물량과 환율, 그리고 늘어난 차입의 사용처에 함께 걸려 있습니다.
이 아래는 로그인하면 읽을 수 있어요
카카오 계정으로 바로 시작할 수 있어요
- 01회사 개요
- 02수익성 분석
- 03안정성 분석
- 04자산 분석
- 05성장동력 분석
- 06정리